Каталог статей

Понятие маржинальной торговли

Большинство всех торговых операций на валютном рынке проводится в основном маркетмейкерами – крупными банками, расположенными по всей планете. Объемы операций между самими маркетмейкерами Форекс часто составляют сотни миллионов долларов США, а размеры операций маркетмейкеров Форекс со своими клиентами составляют от многих тысяч, до многих миллионов американских долларов. Совсем недавно Forex на этом и ограничивался, а доступ для частных лиц на рынок был труднодоступен. В начале 90-ых доступ к Forex начали получать и мелкие и средние предприниматели при помощи так называемой маржинальной торговли. За последние годы в связи с массовым развитием сетевых технологий торговля на Форекс стала доступна любому.

Услуги маржинальной торговли на рынке Forex предоставляют специальные организации, называемые дилинговыми центрами, которые также могут совмещать в себе банковские функции.

Сущность маржинальной торговли состоит в предоставлении кредитного рычага, или плеча (англ. leverage). Клиент получает целевой кредит для валютных операций.

Процент размера кредита к обеспечению и называется плечом или рычагом (leverage) и выражается как дробь, либо в процентах.

К примеру, рычаг 100:1 означает, что клиент может оперировать на Форекс суммами не более чем в сто раз большими суммы внесённого обеспечения. Этой цифре соответствует цифра в 1%, означающая, что величина маржи должна составлять не менее чем 1% от оперируемой суммы. Следовательно, маржинальная схема просто даёт возможность преумножать прибыли во много раз, но при этом в такую же степень возводит и риски.

Рассмотрим подробнее её суть. Клиент заключает с банком или дилинговым центром договор на совершение торговли по маржинальному принципу и перечисляет маржу.

Когда трейдер отправляет дилеру заявку на проведение той или иной финансовой операции, дилинговая компания или банк фактически в автоматическом режиме даёт ему денежный кредит в необходимом объеме. При этом дилинговый центр замораживает на счете трейдера определенную сумму денег, данная часть средств будет использована для подстраховки посредника от возможных потерь при неблагоприятном для трейдера ходе сделки. При закрытии позиции, посредник либо зачисляет прибыль клиента на его баланс, либо снимает с его баланса сумму в размере убытков и в это же время размораживает заблокированную часть и забирает кредит.

Плюсы плечевого механизма.

Недостатки.
Значительное повышение рисков.

Что такое маржинальная торговля на рынке Forex

Большинство всех операций на Форексе реализуется в основном маркетмейкерами – крупными банками, рассредоточенными по всему миру. Размеры каждой сделки между самими маркетмейкерами Форекс идут зачастую на десятки и даже сотни миллионов USD, а конечные размеры сделок маркетмейкеров Форекс со своими клиентами составляют от тысяч, до многих миллионов долларов США. Такие объёмы обычно не доступны частным дельцам. Совсем недавно Forex этим и ограничивался, а доступ для частных лиц на рынок Форекс был недоступен. В конце прошлого столетия доступ к Форекс стали получать и мелкие и средние торговцы при помощи механизма так называемой маржинальной торговли. В последние годы в связи с массовым распространением интернет-технологий Форекс стал доступен каждому.

Доступ к рынку Форекс по механизму маржинальной торговли стали предоставлять специальные организации, называемые дилинговыми центрами, которые также могут выполнять банковские функции.

Суть маржинальной торговли заключается в предоставлении трейдеру кредитного плеча (leverage). Компания даёт клиенту целевой кредит для торговли валютой, а клиент вносит обеспечение под данный кредит, называемый «маржой». Доля размера этого кредита к залогу и называется плечом (leverage). Например, плечо 100:1 подразумевает, что клиент будет оперировать на рынке Форекс денежными объёмами, превышающими не более чем в 100 раз размер залога. Этой цифре соответствует доля в 1%, свидетельствующая о том, что величина маржи должна составлять не менее 1% от участвующей в сделке суммы. Крупные рычаги до 400:1 даются на низковолатильных рынках, так, волатильность рынка Forex редко превышает 3% в день, по сравнению с российским рынком акций, где флуктуации иногда могут доходить и до 15-20%. Понятие плеча в маржинальной торговле вводится из-за схожести принципа совершения операций с понятием плеча в физике.

Следовательно, маржинальный механизм просто повышает возможности извлечения прибыли во много раз, но в тоже время в такую же степень возводит и риски. Рассмотрим подробнее, как она работает. Клиент заключает с банком или дилинговым центром договор на осуществление торговли по маржинальному принципу и зачисляет гарантийный депозит. Депозит на трейдерском жаргоне иногда называют просто «депо». Когда клиент подает дилеру заявку на проведение некоторой финансовой сделки, дилинговая компания фактически в автоматическом режиме даёт ему кредит. При этом дилинговый центр замораживает на балансе трейдера нужную сумму денег, эти деньги используются клиента на счете для подстраховки посредника от вероятных убытков от операции. Когда сделка закрывается, посредник либо переводит прибыль клиента на его счет, либо снимает с его баланса средства в размере убытков и забирает кредит.

Плюсы маржинальной торговли.
Во-первых, для торговли крупными суммами можно использовать небольшие капиталовложения. Кроме того, трейдер в любой ситуации не теряет больше, чем у него есть на балансе. Во-вторых, Проведение сделок с крупными объемами при малом капитале позволяет получать доходность, несравнимую с торговлей без рычага (плеча). Для простого человека это предоставляет возможность не просто сохранить средства, но и приумножить их. В-третьих, для осуществления торговли валютами разных стран нет необходимости держать депозит именно в этих валютах.

Недостатки.
Потенциальные риски также повышаются пропорционально плечу.

Курс

Денежный курс – стоимость валюты одной страны, отнесённая к стоимости валюты другой. Или, курс – соотношение, в котором в данный момент можно поменять на мировой бирже данную валюту на какую-либо другую.

Две основные валюты на Форексе – это Евро и Доллар (EURUSD). Допустим курс EURUSD = 1.234, отсюда следует, что по текущему курсу за 1234 Доллара можно купить 1000 Евро. А за 1000 Евро – 1234 Американских доллара.

Денежные курсы пребывают в непрекращающемся движении. Такие колебания происходят много раз за одну секунду. Это происходит из-за ряда политических и других весомых причин, учитывать самые важные из них – это основная задача любого, кто строит бизнес на Forex.